«Холодный ветер дефолта»: из нефтяных стран у Азербайджана был самый низкий запас прочности

Крупнейший банк Азербайджана – Международный банк Азербайджана (МБА), оказавшийся на грани краха в результате дефицита в стране валюты и острого валютного кризиса, прекратил выплаты по внешнему долгу и начнет переговоры с кредиторами о реструктуризации. Об этом пишет сайт российской версии журнала «Forbes».

Как сообщили в банке, 10 мая МБА пропустил платеж по основному долгу и процентам по кредиту на $100 млн. Часть его долгов в иностранной валюте будет заменена на суверенные гособлигации Азербайджана, а предлагаемый план реструктуризации станет обязательным, если его одобрят кредиторы, на долю которых приходится две трети задолженности в денежном выражении. Банк назвал решение о прекращении платежей «прискорбным».

В свою очередь российское издание экономической аналитики «Forex-alpari», характеризуя ситуацию вокруг Межбанка, отметил, что из Азербайджана «дует холодный ветер дефолта».

«Причины дефолта МБА мы связываем не только с экономическим кризисом (напомним, что после обвала цены нефти в 2014 году Азербайджан пережил целых две девальвации национальной валюты), но еще и с криминальным менеджментом: бывший председатель правления банка в 2016 году был осужден азербайджанским судом на 15 лет за растрату и мошенничество», – говорится в публикации.

Напомним, что бывший председатель МБА Джахангир Гаджиев обвинялся по статьям 178.3.2 (мошенничество с нанесением ущерба в крупном размере) и 179.3.2 (присвоение в крупном размере) Уголовного кодекса Азербайджана. Отмечалось, что вскоре после февральской девальвации, обесценившей манат на 34%, подавшего в отставку Дж. Гаджиева вместе с его свояком – экс-главой спецслужб Эльдаром Махмудовым – заподозрили в причастности к вывозу валюты из страны в крупных размерах. После этого последовали аресты ряда высокопоставленных сотрудников МБА и бизнесменов, получивших там без гарантий и залогов крупные кредиты, не собираясь их возвращать. По неофициальным данным, сумма невозвращенных кредитов в МБА достигала 6 млрд. долларов.

Так, аналитики «Forex-alpari» подчеркивают, что для России сегодня главным вопросом является вопрос о стабильности банка «МБА-Москва», российской «дочки» Межбанка.

В связи с этим подчеркивается, что финансовые показатели банка «МБА-Москва» по МСФО по итогам 2016 года выглядят достаточно слабо. По итогам 2016 года активы банка снизились на 54%, соответственно, в рейтинге крупнейших банков позиции «МБА-Москва» могут значительно понизиться. На 77% сократился кредитный портфель банка. За год объем привлеченных клиентских средств банка уменьшился на 6,2%. Чистый убыток банка за 2016 год многократно вырос и составил -2,7 млрд. руб. Капитал за год снизился на 18%, до 5,8 млрд. руб.

Рейтинги агентства «Moody’s» и «S&P Global Ratings», в свою очередь, отражают достаточно высокий уровень риска инвестиций в облигации банка. Однако, согласно аналитикам «Forex-alpari», проблемы головного офиса МБА серьезнее, чем проблемы российской «дочки».

Между тем, азербайджанский сайт «Хаккин.аз» со ссылкой на американское издание «Wall Street Journal» сообщает, что Международный банк Азербайджана с целью получения помощи в реструктуризации долга в размере $3,3 млрд. подал заявление о банкротстве в Нью-Йорке.

Издание отмечает, что, несмотря на вливания капитала, банку был нанесен серьезный ущерб из-за резкого снижения цен на нефть и последующих колебаний валютных курсов.

При этом сайт экономических новостей «Кто в курсе» пишет, что на фоне дефолта доходность облигаций Международного банка Азербайджана резко выросла, поскольку инвесторы пока сомневаются, что банку удастся договориться с держателями облигаций относительно реструктуризации долга.

«Эта новость почему-то прошла очень тихо и почти незаметно. И это странно, так как, если в стране-экспортере энергоресурсов начинается полномасштабный финансовый кризис, то пора бить тревогу», – отмечает сайт.

Подчеркивается, что крупнейший банк Азербайджана не смог провести выплату по внешнему долгу из-за дефицита валюты. Он так и не смог накопить необходимый объем средств из-за разразившегося валютного кризиса в стране и допустил дефолт по $100 млн. кредиту. То есть из нефтяных стран у Азербайджана был самый низкий запас прочности.

Информагентство «Интерфакс-Азербайджан» же сообщает, что согласно обзору мировых рынков ING, решение Межбанка о приостановке выплат по внешним обязательствам и планы по их реструктуризации стали неприятным сюрпризом для иностранных кредиторов.

«Сейчас сложно сказать, почему государство с резервами Государственного нефтяного фонда на $33 млрд. не может помочь банку осуществлять выплаты по внешним обязательствам и хочет разделить потери с долговыми инвесторами,» - отмечается в обзоре.

По оценкам Международного валютного фонда конечной целью мероприятий по оздоровлению МБА является приватизация банка в течение пяти лет, пишет агентство «Интерфакс-Азербайджан».

Тем временем, Всемирный банк ухудшил прогноз для экономики Азербайджана и теперь ждет снижения ВВП страны в 2017 году на 1,4%, хотя в январе прогнозировал рост показателя на 1,2%.

Как пишет «Forbes Казахстан», согласно майскому обзору банка по экономике стран Европы и Центральной Азии (ECA Economic Update), прогноз экономики Азербайджана на конец 2018 года снижен до роста на 0,6% с роста на 2,3%, а на 2019 год – до роста на 1,3% с роста на 2,3%.

«Предыдущий прогноз был дан на основании экономических показателей конца лета 2016 года, а нынешний основывался на последних показателях и более детальных исследованиях экономики страны», – сообщил Всемирный банк.

Между тем, председатель Центра экономического и социального развития Bюгар Байрамов в интервью агентству «Туран» заявил, что денежно-кредитная политика Центрального банка Азербайджана исчерпала себя. По его словам, ограничение денежной массы хотя и позволяет регулировать курс маната и уровень инфляции, но сокращает расходы в реальном секторе.

«Ограничение денежной массы создает дефицит маната. И здесь срабатывает обратный эффект: потребители стараются по возможности меньше тратить, больше копить. А если учесть, еще и применяемые банками лимиты на ограничение на обналичивание, то нетрудно описать реальные границы манатной массы. К сожалению, жесткая денежно-кредитная политика мешает расширению денежной базы, что стало тормозом развития реального сектора», - указывает эксперт.

По мнению Байрамова, тактика оздоровления финансовой сферы должна быть скорректирована, меры по ограничению денежной базы необходимо заменить политикой оптимизации базы.

«Дефицит маната не является желательным с экономической точки зрения не только в долгосрочный, но в и краткосрочный период. Развитие реального, а также ненефтяного сектора напрямую связано с оптимизацией денежной базы», – резюмировал эксперт.